Содержание
Брокер следит за открытыми позициями и может запросить дополнительные средства в залог, если убыток достигнет критического значения. Торговец, в свою очередь, может закрыть позицию в любой момент, либо непосредственно, либо с помощью заранее подготовленного ордера. Вся коммерческая деятельность направлена на получение прибыли. Тем не менее, маржинальная торговля представляет собой специфический тип торговли на бирже, ориентированный на заработок на разнице в ценах активов. Рассмотрим особенности данного подхода, а также плюсы и минусы его применения.
Брокер может принудительно закрыть позиции, если стоимость ликвидного портфеля упала ниже минимальной маржи. Если вы все же хотите рискнуть и заняться трейдингом и маржинальной торговлей, используйте как можно меньше заемных средств. Важно учитывать, что маржинальная торговля — это палка о двух концах.
Преимущества маржинальной торговли
Обычно, большое количество мелких сделок стабилизируют рынок. Затем мы ждем, когда акции упадут, например, до $20, и покупаем их обратно. Акции автоматически отправляются брокеру при покупке, а разница между ценами продажи и покупки становится нашей прибылью — $20 за каждую акцию. Маржинальная торговля может быть как на длинные, так и на короткие позиции. Длинная позиция предполагает покупку активов в надежде на рост котировок. Трейдеры могут участвовать в таких сделках не только на свои средства, но и на заемные, что увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные убытки.
Деньги от продажи активов останутся на брокерском счете инвестора и будут снижать значение его начальной и минимальной маржи. Понятие маржинальной торговли закреплено на законодательном уровне (ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг»). Под ней понимают биржевую сделку, совершенную с использованием денег или ценных бумаг, которые трейдер взял у брокера в долг. В результате инвестор получает возможность купить акции, на которые у него не хватает собственных средств, или же продать их, не покупая на бирже.
Что такое маржинальная торговля?
Вместо этого вы оплачиваете только часть стоимости базового актива, а оставшуюся часть денег, которые необходимы для сделки, вам дает в долг брокер. Рынок устроен таким образом, что прогнозы трейдеров не всегда сбываются и цена актива может пойти в другом направлении, принося трейдеру убытки. Брокер заинтересован в том, чтобы убытки трейдера по непокрытым позициям компенсировались только за счет собственных средств трейдера, не подвергая риску самого брокера. Защитным механизмом, призванным ограничить риск брокера, называют операцию «маржин-колл». Кроме того, клиент, использующий маржинальную торговлю, совершает операции на больший объем, что увеличивает комиссионную выручку брокера. Расширение круга потенциальных клиентов брокера также является преимуществом маржинальной торговли, так как минимальный порог капитала, необходимого для совершения сделок, снижается.
На счёте инвестора может образоваться непокрытая позиция, если до конца текущего торгового дня он не вернул взятые у брокера деньги или активы. В таком случае инвестор отдаёт ещё и плату за перенос непокрытых позиций. При получении этой комиссии брокер перенесёт непокрытую позицию на следующий день. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Если клиент уверен, что в скором времени рыночная ситуация изменится, то какое-то время он может игнорировать маржин-колл.
Как рассчитывается и удерживается комиссия за маржинальный заём?
Маржинальная торговля— это режим, когда инвестор торгует на заемные деньги или берет в долг ценные бумаги у брокера. Для займа нужен залог — активы на брокерском счете, в том числе валюты. Поэтому, для того чтобы получить кредит, инвестору нужно обязательно иметь деньги или ценные бумаги. Соотношение собственных и заемных средств называется кредитным плечом. Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки.
Такими обстоятельствами могут быть, например, движение рынка против позиций клиента, или сочетание другие неблагоприятных событий. Подробно познакомиться с тарифами на маржинальное кредитование можно здесь. Список ликвидных ценных бумаг опубликован на сайте ITinvest. Фьючерсы и опционы изначально торгуются с гарантийным обеспечением.
Что такое маржинальная торговля: стратегия, комиссия, риски
Начальная маржа необходима для открытия новой сделки и рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска, которая зависит от вероятности изменения цены на бирже. При этом инвестор может совершать новые сделки только в случае, если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи. Ставки риска используются для расчета размера начальной и минимальной маржи. Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок и вероятность маржин-колла. Простыми словами, маржинальная торговля — торговля на заемные средства, которые инвестор получает от брокера. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.
- С этой прибыли нужно заплатить брокеру за предоставление кредитного плеча.
- На 96 тысячах брокер предупреждает, что когда общая стоимость этих акций упадёт до 92 тысяч, он принудительно закроет сделку.
- Вместо этого вы оплачиваете только часть стоимости базового актива, а оставшуюся часть денег, которые необходимы для сделки, вам дает в долг брокер.
- Заем предоставляется под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг, при этом залог не ограничивает торговлю данными бумагами.
- — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля.
- Если на вашем счете есть 1000 ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X.
- Кредиты на торговую сессию, как правило, выдаются бесплатно, но в случае заема на более длительный срок может взиматься вознаграждение (например, при торговле акциями) .
Для этого рассчитываются такие показатели, как ликвидный портфель клиента, ставки риска и маржа (начальная и минимальная). Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, которые уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. Другое название маржинальной торговли – это торговля с использованием маржинальная торговля это кредитного плеча. Обязательным условием открытия сделки с использованием заемных средств брокера является наличие на счете определенной части денежных средств от общей суммы сделки. Означает минимальную сумму денег, которая должна быть на счете инвестора, чтобы он мог открыть непокрытую позицию.
Что определяет максимальный размер маржинальной позиции?
Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. Возможность торговать на понижение цены за счёт сделок в шорт. Рассмотрим применение маржинальной торговли на примере. Логика довольно проста – чем больше ресурсов можно взять в долг у брокера, тем больше будет заработок в случае удачного развития событий на рынке. С этой прибыли нужно заплатить брокеру за предоставление кредитного плеча.
Начальная маржа
Обычно, говоря про маржинальный кредит, используют понятие кредитного плеча, своеобразного финансового рычага. Вам нужно будет заплатить только за использованные маржинальные средства. За маржинальную торговлю в течение дня вы можете не платить. Кредит увеличивает объем вашей сделки, соответственно, при неверном прогнозе вырастают и убытки.
Пожалуйста, только не думайте, что все операции торговли с плечом дают такую доходность. Этот пример взят только для того, чтобы ярко проиллюстрировать суть процесса. Он дает вам еще 100 рублей сверху, и вы покупаете https://xcritical.com/ уже две акции вместо одной. Займ предоставляется в акциях, фьючерсах или других ЦБ, которые потом покупаются по более низкой цене. Рынок падает, и Вы вышли в кэш и нервно ждете сигналов на покупку?
Положительные и отрицательные стороны маржинального трейдинга
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Чтобы закрыть маржинальную позицию, нужно вернуть то, что вы заняли.